曾經(jīng)喧囂一時(shí)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)落幕，但在整個(gè)行業(yè)運(yùn)行過程中暴露出的法律問題的相關(guān)探討仍在繼續(xù)。

　　在被查的P2P平臺(tái)中，以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案最為常見。2020年12月21日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過了《防范和處置非法集資條例（草案）》，對(duì)非法集資的行政、刑事責(zé)任和資金清退、非法集資參與人應(yīng)承擔(dān)的后果等作了嚴(yán)格規(guī)定。

　　2021年2月1日，多位法律界專家、從業(yè)律師在參加《中國(guó)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員犯罪問題研究白皮書（2018-2020）》（以下簡(jiǎn)稱“《白皮書》”）發(fā)布會(huì)上，就非法集資的刑法規(guī)制、刑法修正案（十一）對(duì)金融犯罪的立法發(fā)展等問題，進(jìn)行了深入探討。

　　互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的發(fā)展給解決融資難、融資貴問題提供了新的途徑，但在此過程中，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛參與、低門檻參與特征，也給互聯(lián)網(wǎng)上運(yùn)行的金融業(yè)態(tài)帶來了不同的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散、風(fēng)險(xiǎn)傳遞新特征，監(jiān)管法規(guī)如何繼續(xù)完善，促進(jìn)普惠金融規(guī)范發(fā)展，仍是一個(gè)值得更多探討的命題。

金融風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新需平衡

　　美國(guó)P2P模式鼻祖Lending Club已正式宣布，自2020年12月31日起停用關(guān)閉旗下的P2P借貸平臺(tái)。

　　這更像一個(gè)時(shí)代終結(jié)的標(biāo)志。

　　過去十余年間，眾多在Lending Club模式激勵(lì)下的P2P平臺(tái)在國(guó)內(nèi)先后上線，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，數(shù)量高達(dá)1萬多家的P2P平臺(tái)，高峰時(shí)間多達(dá)5000家同時(shí)運(yùn)營(yíng)，年交易規(guī)模甚至達(dá)到3萬億元。在最初的散戶狂歡過后，P2P平臺(tái)爆雷不斷，其中，既有一開始就以騙錢為目的投機(jī)跟風(fēng)，也有因自身經(jīng)營(yíng)能力不足造成的難以為繼。

　　2020年12月28日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上表示，到11月中旬，實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)全部歸零，他表示，“中國(guó)金融科技應(yīng)用整體上在法律規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面是摸著石頭過河，遇到過不少問題，也積累了一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)?！?/span>

　　2020年4月20日，2020年處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議在京召開。據(jù)會(huì)議消息，2019年全國(guó)共立案打擊涉嫌非法集資刑事案件5888起，涉案金額5434.2億元，同比分別上升3.4%、53.4%。

　　2月1日，清華大學(xué)法學(xué)院教授勞東燕在上述發(fā)布會(huì)上表示，目前對(duì)P2P平臺(tái)的打擊主要涉及的是非法吸收公眾存款罪（簡(jiǎn)稱“非吸罪”），它在政府、行為人與投資公眾之間做了風(fēng)險(xiǎn)分配，并且將風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部分配到行為人身上。在互聯(lián)網(wǎng)金融開放發(fā)展的階段，從公平分配風(fēng)險(xiǎn)的角度而言，根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)共享”原則，決策者、受益者、參與者應(yīng)該共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但是在目前對(duì)非吸案件的打擊中，把整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)幾乎都放在行為人身上，這樣的風(fēng)險(xiǎn)分配方式有些失于公平。

　　勞東燕認(rèn)為，對(duì)P2P平臺(tái)的處置，有一部分屬于合理的資金風(fēng)險(xiǎn)，高收益匹配高風(fēng)險(xiǎn)，投資者也應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的后果，不加區(qū)分的保護(hù)人數(shù)較多的投資者，不利于培養(yǎng)理性的投資者心理。

　　據(jù)最高檢此前披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)起訴非法吸收公眾存款犯罪案件10384件23060人，同比分別上升40.5%和50.7%；起訴集資詐騙犯罪案件1794件2987人，同比分別上升50.13%和52.24%。

　　北京大學(xué)法學(xué)院教授王新則表示，非法集資案件在目前呈現(xiàn)出“井噴式”的增長(zhǎng)，需要重視的是，它是典型的涉眾型犯罪，不能把非法集資的案件再純粹理解為單一的金融犯罪，需要注重法律效果、社會(huì)效果和政治效果的辯證統(tǒng)一。

P2P余波仍在

　　2021年1月29日，北京市朝陽區(qū)金融糾紛調(diào)解中心發(fā)布了關(guān)于要求P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)廣告代言人配合落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)化解責(zé)任的公告。其中指出，為維護(hù)投資人合法權(quán)益、推動(dòng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)出清，自即日起，請(qǐng)?jiān)?jīng)或仍在涉P2P網(wǎng)貸廣告中，以自己的名義或者形象對(duì)相關(guān)產(chǎn)品、服務(wù)作推薦、證明的自然人、法人或者其他組織（即廣告代言人），盡快聯(lián)系就相關(guān)問題進(jìn)行說明，并配合開展網(wǎng)貸平臺(tái)清退工作。如未在2021年2月10日前取得聯(lián)系，將依法追責(zé)。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，涉及爆雷P2P平臺(tái)的代言明星有汪涵、杜海濤、黃曉明、范冰冰、劉曉慶、郎朗、趙雅芝、唐嫣、王寶強(qiáng)、唐國(guó)強(qiáng)、張鐵林等等。

　　北京市朝陽區(qū)金融糾紛調(diào)解中心在上述公告中指出，部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為牟取不正當(dāng)利益，聘請(qǐng)知名演藝人員、公眾人物作為廣告代言人，利用其影響力吸引投資人購(gòu)買非法金融產(chǎn)品。上述廣告代言人未盡到合理的審查義務(wù)，作出不實(shí)宣傳，對(duì)損害結(jié)果的發(fā)生和擴(kuò)大存在過錯(cuò)，并負(fù)有不可推卸的責(zé)任。

　　收拾殘局的同時(shí)，P2P平臺(tái)也在掙扎轉(zhuǎn)型。

　　2019年底，《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的文件發(fā)布，此后，撫州、杭州、福建、贛州等地陸續(xù)有P2P機(jī)構(gòu)獲批轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸、小額貸款公司，但數(shù)量并不多，且轉(zhuǎn)型之后仍面臨著不斷加強(qiáng)的監(jiān)管環(huán)境帶來的經(jīng)營(yíng)壓力。

　　2020年11月，《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》出爐，提高了經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本、跨區(qū)經(jīng)營(yíng)注冊(cè)資本門檻，且加強(qiáng)了對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸資金杠桿的管理。

　　但正如有的業(yè)內(nèi)人士感言，P2P雖然行業(yè)覆滅，但它在促進(jìn)金融行業(yè)向信息化、數(shù)據(jù)化轉(zhuǎn)型方面，至少有所啟發(fā)，而且培訓(xùn)出了一大批金融與科技跨界的人才，金融科技行業(yè)將繼續(xù)探索發(fā)展。

　　1月29日公布的人民銀行金融科技委員會(huì)會(huì)議信息，會(huì)議總結(jié)2020年工作，研究部署2021年重點(diǎn)任務(wù)?！敖鹑诳萍际卣齽?chuàng)新能力顯著提升，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、普惠金融等方面發(fā)揮重要作用?！痹?021年，則有包括“健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)金融領(lǐng)域科技倫理治理體系建設(shè)，強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新活動(dòng)的審慎監(jiān)管?！痹趦?nèi)的六項(xiàng)主要工作。

　　既要借助金融科技的力量進(jìn)一步做好普惠金融，又要引導(dǎo)創(chuàng)新合規(guī)審慎，無疑對(duì)監(jiān)管、法律部門提出了更大的挑戰(zhàn)。

　　此次發(fā)布的《白皮書》中指出，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范化解，既包括金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)防范化解，也包括金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員犯罪問題的防范化解。北京市京師律師事務(wù)所金融犯罪研究中心主任王殿學(xué)表示，他個(gè)人感受到，中小企業(yè)融資依然有困難，“把錢借給別人很難，要錢也很難，欠別人錢的人更難”，希望《白皮書》的推出，能有助于金融領(lǐng)域能夠更規(guī)范、更健康，融資更加順暢，犯罪更加減少，借錢融資更加容易。