中行原油寶“第一案”二審落槌！

　　據(jù)江蘇高院消息，南京市中級人民法院日前對2件涉中行“原油寶”事件民事上訴案件二審公開宣判，判決駁回上訴，維持原判。

　　此前，南京市鼓樓區(qū)人民法院已于2020年底對2件“原油寶”事件民事訴訟案件一審公開宣判，判決中行承擔投資者全部穿倉損失和20%的本金損失，返還扣劃的投資者賬戶中保證金余額，并支付相應(yīng)資金占用費。

　　一審判決后，2名原告分別提起上訴，認為中行應(yīng)賠償其全部損失，要求撤銷一審判決，改判支持其一審全部訴訟請求。南京中院受理該2起上訴案件后，依法組成合議庭，于2021年2月公開開庭進行了審理。

　　原油寶“第一案”二審落槌

　　早在2020年12月24日，鼓樓區(qū)人民法院就公開開庭審理了3件涉中行“原油寶”事件民事訴訟案件，原告起訴認為中行應(yīng)對原告在4月20日中行“原油寶”事件中造成的損失承擔全部賠償責任。

　　此次案件是中行“原油寶”事件發(fā)生后的首次訴訟案件，因此也被稱為原油寶“第一案”，廣受外界關(guān)注。

　　三件訴訟案件中，一件案件的雙方當事人于庭審結(jié)束后達成調(diào)解協(xié)議、結(jié)案，并迅速全部履行完畢。2020年12月31日，鼓樓區(qū)人民法院對另兩件案件一審公開宣判，判決由中行承擔原告全部穿倉損失和20%的本金損失，返還扣劃的原告賬戶中保證金余額，并支付相應(yīng)資金占用費。

　　一審判決后，2名原告分別提起上訴，認為中行應(yīng)賠償其全部損失，要求撤銷一審判決，改判支持其一審全部訴訟請求。

　　南京中院受理該2起上訴案件后，依法組成合議庭，于2021年2月7日公開開庭進行了審理，并于2月10日二審審結(jié)、公開宣判，判決駁回上訴，維持原判。

　　南京中院審理認為，中行“原油寶”產(chǎn)品于2017年報中國銀保監(jiān)會備案設(shè)立，銀保監(jiān)會對中行“原油寶”產(chǎn)品風險事件進行調(diào)查并于2020年12月作出了行政處罰，金融監(jiān)管部門未認定中行銷售“原油寶”產(chǎn)品屬于非法經(jīng)營期貨行為。

　　此外，“原油寶”產(chǎn)品實行100%保證金交易，并設(shè)置最低保證金比例為20%的強制平倉線，不符合杠桿交易這一期貨交易典型特征。上訴人認為雙方當事人就投資“原油寶”產(chǎn)品事項簽訂的《中國銀行股份有限公司金融市場個人產(chǎn)品協(xié)議》無效的觀點缺乏依據(jù)，不能成立。

　　與此同時，南京中院認為，中行通過《產(chǎn)品協(xié)議》、官方網(wǎng)站、手機銀行APP“幫助”欄等對“原油寶”產(chǎn)品的適用對象、風險等作出了提示和說明，在銷售產(chǎn)品前對銷售對象進行了風險測評，按照銀行業(yè)適當性標準履行了銷售產(chǎn)品的適當性義務(wù)，上訴人認為中行將“原油寶”產(chǎn)品銷售給風險測評結(jié)果為平衡型的投資者且未做必要風險提示和說明、未正確履行適當性義務(wù)的觀點缺乏依據(jù)，不能成立。

　　而對中行在產(chǎn)品設(shè)計上未考慮原油期貨產(chǎn)品會出現(xiàn)負價極端情況，在交易過程中未能向投資者提示負油價帶來風險，且未執(zhí)行協(xié)議中關(guān)于保證金充足率降至20%（含）以下時強制平倉的約定，一審判決已經(jīng)做出認定，并判決中國銀行承擔相應(yīng)責任，上訴人認為中行應(yīng)當賠償其全部損失的觀點缺乏依據(jù)，不能成立。

　　反思“原油寶”：銀行收縮個人賬戶交易業(yè)務(wù)

　　細數(shù)2020年的中國金融市場大事件，中行“原油寶”事件必定位列其中。

　　2020年3月，新冠疫情導(dǎo)致經(jīng)濟全面暫停，原油需求出現(xiàn)大幅下降，國際油價持續(xù)暴跌，3月底國際油價開始在20美元的歷史底部區(qū)域徘徊，無數(shù)國內(nèi)投資者紛紛抄底原油。

　　不過，由于原油的投資渠道有限，其中上期所原油要求50萬的投資門檻，境外投資由于亦有所限制，無門檻、無杠桿的銀行賬戶原油在銀行的營銷下變成了市場炙手可熱的品種。

　　2020年4月21日，CME（芝加哥商品交易所）原油期貨以-37.63美元的負油價作為5月合約的結(jié)算價震驚市場，而彼時仍沒有移倉換月的中行“原油寶”也正式爆發(fā)危機。

　　針對中行“原油寶”事件，銀保監(jiān)會于2020年5月中旬啟動了對該事件的調(diào)查，并于12月初向中國銀行開出了5張罰單。

　　其中，對中國銀行及其分支機構(gòu)合計罰款5050萬元；對中國銀行全球市場部兩任總經(jīng)理均給予警告并處罰款50萬元，對中國銀行全球市場部相關(guān)副總經(jīng)理及資深交易員等兩人均給予警告并處罰款40萬元。

　　銀保監(jiān)會還表示，已責令中行依法依規(guī)全面梳理相關(guān)人員責任并嚴肅問責，切實做到有權(quán)必有責、失職必問責、問責必到位；同時責令中行立即采取有效措施對有關(guān)問題進行整改，汲取教訓，舉一反三。將督促中行切實強化合規(guī)意識，提高風險管理能力。

　　中國銀行當日回應(yīng)稱，堅決接受處罰，認真落實相關(guān)監(jiān)管措施，針對產(chǎn)品管理不規(guī)范、風險管理不審慎、內(nèi)控管理不健全、銷售管理不合規(guī)等問題，深刻反思、汲取教訓、舉一反三，對有關(guān)責任人員依法依規(guī)嚴肅問責。

　　而伴隨著“原油寶”事件從發(fā)酵到處罰結(jié)果出爐，國內(nèi)銀行業(yè)也在持續(xù)反思個人賬戶交易業(yè)務(wù)的風險管理，比如進一步加強對國際金融市場價格異常波動的風險預(yù)警，以及及時完善與投資者風險相關(guān)的提示等級分類等。

　　其中，2020年11月底短短幾天之內(nèi)，包括國有大行、股份行等在內(nèi)的近20家銀行宣布暫停貴金屬新開戶。各家銀行給出的暫停新客戶開立賬戶原因均與受國際政治經(jīng)濟形勢及新冠疫情等影響，貴金屬市場價格波動加劇，為保護投資者利益，采取上述措施。同時，已開戶客戶的正常交易不受影響。

　　亦有銀行人士對證券時報.券商中國記者分析稱，“原油寶”事件后，銀行和有關(guān)部門對個人賬戶交易業(yè)務(wù)的風險管控關(guān)注度顯著提升。因此，各家銀行會高度關(guān)注全球市場波動風險，嚴控風險，加強前瞻性安排。

　　有分析人士表示，短期內(nèi)賬戶貴金屬新客戶的開立重啟相對較難，部分銀行也將對個人賬戶交易業(yè)務(wù)進行收縮。